يعتبر التدفق النقدي والربحية من أهم مقاييس المال في العمل التجاري، ولهذا السبب لا يمكننا خلط هذين المفهومين في مفهوم واحد، لأن مفهوم التدفق النقدي مختلف عن مفهوم صافي ربح المنشأة، كما أنه من المهم جداً فهم الفرق بينهما لاتخاذ قرار مالي صحيح.
من هذا المنطلق طرحنا هذا الموضوع في جودة الحسابات، وذلك لنغطي الاستفسارات الكثيرة التي تردنا من قبل مدراء الشركات حول معرفة ما الفرق بين صافي التدفق النقدي وصافي ربح المنشأة؟
لأن فهم الفرق بينهماسيجعل من البسيط جداً معرفة قدرة الشركة على البقاء في وقت الأزمات الاقتصادية أم لا، بالإضافة إلى اتخاذ قرارات تجارية ضرورية لمتابعة تطور الشركة.
إليكم في هذا المقال كل ما ترغبون بمعرفته حول مفهوم صافي التدفق النقدي وصافي ربح المنشأة وما هو الفرق بينهما؟
جدول المحتويات:
٦. ما الفرق بين صافي التدفق النقدي وصافي ربح المنشأة؟
٧. أيهما الأكثر أهمية: صافي التدفق النقدي أم صافي ربح المنشأة؟
١. ما هو التدفق النقدي؟
يعرف التدفق النقدي بصافي النقدية التي تتحول للاستثمار إلى داخل الشركة وتخرج منها ضمن فترة زمنية محددة.
ومن المعلوم أن النقدية تتحرك باستمرار داخل وخارج المنشأة.
على سبيل المثال:
عندما يشتري مدير المشتريات بضاعة، فإن الحركة النقدية ستتدفق من داخل المنشأة إلى الخارج أي الموردين.
ولكن عندما يبيع مدير قسم المبيعات بالمنشأة بضاعة من مخازن الشركة، فإن النقد سيتدفق إلى داخل الشركة من العملاء، وعندما تقوم مثلاً بدفع رواتب العمال أو سداد فواتير الخدمات كالكهرباء والمياه، فإنك تشهد تدفق نقدي خارجاً من الشركة، وبالمقابل عندما تبدأ بجمع الأقساط الشهرية من العملاء الذين اشتروا منك بالتقسيط قبل فترة طويلة، فإن ذلك يمثل تدفق نقدي داخلاً يعود إلى الشركة.
كما أن التدفق النقدي يمكن أن يكون إيجابي أو سلبي حيث أن:
- التدفق النقدي الإيجابي: يدلّ أن الشركة لديها أموال داخلة إلى الشركة أكثر مما تخرج منها.
- التدفق النقدي السلبي: يدلّ أن الشركة لديها أموال تخرج منها أكثر مما تدخل إليها.
اقرأ أكثر عن: جودة الحسابات - شركة محاسبية وخدمات ضريبية بالرياض
٢. ما هي أنواع التدفق النقدي؟
١. صافي التدفق النقدي للتشغيل:
يدلّ صافي التدفق النقدي الناتج على العمليات التجارية للشركة، ومن الضروري المحافظة على التدفق النقدي الإيجابي في حالة الشركات الصغيرة للمحافظة على استمرار ونمو العمل.
٢. صافي التدفق النقدي الاستثماري:
ينتج صافي التدفق النقدي عن الأنشطة الاستثمارية داخل الشركة، مثل: شراء الأصول كالمعدات والآلات أو بيع الأسهم وغير ذلك، ومن المرجح أن يكون صافي التدفق النقدي سلبياً في الشركات التي تستثمر بأعمالها.
٣. صافي التدفق النقدي التمويلي:
يدلّ صافي التدفق التمويلي على انتقال المال بين الشركة وملاكها والمستثمرين والدائنين.
يشمل صافي التدفق التمويلي الديون المدفوعة والربحية وحقوق الملكية.
https://www.youtube.com/watch?v=1WvDKQcTLkQ
٣. ما هو بيان التدفق النقدي؟
إن بيان التدفق النقدي هو عبارة عن تحليل مالي تفصيلي لكل حدث تجاري تمّ داخل الشركة وخارجها خلال مدّة زمنية معينة، حيث يوضّح هذا التحليل جميع النشاطات التي استخدمت فيها الشركة النقد أو تلقته وذلك ليتم تساوي الرصيد النقدي المدين والدائن.٤. ما هي الربحية؟
تعرف الربحية بأنها الرصيد المتبقي بعد أن يتم خصم جميع مصاريف الشركة التشغيلية من إيراداتها، أي:
صافي الربحية= العائدات - النفقات
يمكن التعامل مع صافي ربح المنشأة من خلال:
١. توزيع الأرباح على مساهمي الشركة.٢. إعادة استثمار الأرباح في نشاط الشركة.
٣. تمويل الأبحاث وتطوير المنتجات وإضافة خدمات جديدة.
تصنف الربحية أيضاً مثل التدفق النقدي إما موجبة أو سالبة، حيث تشير الربحية السالبة إلى خسارة الشركة.
٥. ما هي أنواع الربحية؟
١. صافي الربح الإجمالي:
صافي الربح الإجمالي = الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة
يتضمن صافي الربح الإجمالي التكاليف المتغيرة مثل: تكاليف المواد المباعة وغيرها، ولا يتضمن التكاليف الثابتة مثل: رواتب وأجور، فواتير مياه وكهرباء...
٢. صافي الربح التشغيلي:
يشير صافي الربح التشغيلي إلى الأرباح التي يولدها المشروع من نشاطه التجاري اليومي.
في صافي الربح التشغيلي لا يوجد أي مصاريف لها بالتشغيل، مثل: الضرائب أو فوائد الديون (التي تدفع للبنوك)، كما لا يوجد أي أرباح جاءت من مصادر خارجية بعيدة عن تخصص الشركة الأساسي.
٣. صافي الربح:
يعرف صافي الربحية بصافي الدخل بعد طرح جميع النفقات والمصاريف من جميع الإيرادات، ويتضمن النفقات كالضرائب.
٦. ما الفرق بين صافي التدفق النقدي وصافي ربح المنشأة؟
١. يشير صافي التدفق النقدي إلى التدفق الداخل والخارج إلى الشركة.
٢. يشير صافي ربح المنشأة إلى النقد المتبقي بعد دفع جميع النفقات.
٧. أيهما الأكثر أهمية: صافي التدفق النقدي أم صافي ربح المنشأة؟
إن المستثمرون وروّاد الأعمال يبحثون دوماً عن معايير لفهم صحة الوضع المالي بالشركة، ومن الشائع جداً أنهم يضعون صافي التدفق النقدي وصافي ربح المنشأة بخلاف بعضهما دون تتبّع أحدهما للآخر.
لهذا السبب فلا يوجد جواب سهل على هذا السؤال؛ لأن كل من صافي التدفق النقدي و صافي الربحية مهم جداً دون إغفال واحد منهما على الآخر، وبصفتك مستثمراً أو رائد أعمال فإنك بحاجة إلى فهم جميع المعايير الخاصة بكل مصطلح لتقييم صحة الوضع المالي بشركتك.
وأفضل مثال على ذلك هي الشركات التي نراها تكون رابحة، لكن التدفق النقدي لها سلبي مما يشكل أمامها تحدي كبير يعيق قدرتها على النمو، وعلى نفس النقيض فإن الشركة أيضاً يمكن أن تفشل والتدفق النقدي لها إيجابي ومبيعاتها بازدياد نحو الربح وذلك ينطبق كثيراً على الشركات الناشئة.
ختاماً، فإن الربحية والتدفق النقدي هما مفهومين من بين عشرات المصطلحات المالية التي يجب معرفتها لاتخاذ قرارات تجارية تمكنك لتصبح مهنياً في عالم الإدارة والمال والتحسين من الصحة المالية للشركة.